Dagangan pilihan indeks volatiliti

Beritahu saya dalam komen-komen di bawah apa strategi kegemaran anda adalah untuk perdagangan turun naik tersirat tersirat. Video berikut menerangkan beberapa idea yang dibincangkan di atas dengan lebih terperinci.

perdagangan opsyen turun naik indeks
perdagangan opsyen turun naik indeks

Berikut adalah contoh ketidaktentuan sejarah dan turun naik tersirat bagi AAPL. Data ini boleh anda dapatkan secara percuma dengan mudah dari www. Anda juga dapat melihat tahap IV saat ini, lebih dekat dengan 52 minggu yang lebih tinggi daripada 52 minggu yang rendah.

Sebagai peniaga pilihan, kami boleh memantau VIX dan menggunakannya untuk membantu kami dalam keputusan perdagangan kami. Tonton video di bawah untuk mengetahui lebih lanjut. Terdapat beberapa strategi lain yang anda boleh apabila perdagangan turun naik tersirat, tetapi konduktor Besi adalah strategi kegemaran saya untuk mengambil kesempatan daripada vol yang tersirat tinggi. Jadual berikut menunjukkan beberapa strategi pilihan utama dan pendedahan Vega mereka.



Yang terbaik yang boleh kita lakukan ialah menganggarkannya dan ini adalah di mana Vol yang Diisi masuk. Ia merupakan input utama dalam model harga pilihan. Ini boleh termasuk pengumuman pendapatan atau pelepasan keputusan percubaan ubat untuk syarikat farmaseutikal.

Data ini tersedia untuk anda dalam mana-mana, jadi anda biasanya tidak perlu mengira sendiri. Titik utama yang perlu anda ketahui di sini adalah, dalam saham umum yang mempunyai perubahan harga yang besar pada masa lalu akan mempunyai tahap Volatiliti Sejarah yang tinggi.

Satu cara yang sangat mudah untuk mengawasi tahap ketidaktentuan pasaran umum ialah memantau Indeks VIX. Kami juga akan mendapat keuntungan dari perdagangan ini jika semua yang lain sama, turun naik tersirat tersirat. Gambar pertama adalah gambarajah ganjaran untuk perdagangan yang dinyatakan di atas terus selepas ia diletakkan. Perhatikan bagaimana kita pendek Vega Ini bermakna, kedudukan bersih akan mendapat manfaat daripada kejatuhan Vol yang Diisi.


Keadaan semasa pasaran umum juga dimasukkan dalam Vol yang Diisi. Sekiranya pasaran adalah tenang, anggaran kemeruapan adalah rendah, tetapi pada masa-masa anggaran volatiliti tekanan pasaran akan dinaikkan.

Ini adalah contoh yang sangat ekstrim yang saya tahu, tetapi ia menunjukkan titik. Ia kadang-kadang juga disebut sebagai Indeks Ketakutan kerana ia adalah proksi untuk tahap ketakutan di pasaran. Apabila VIX adalah tinggi, terdapat banyak ketakutan di pasaran, apabila VIX adalah rendah, ia dapat menunjukkan bahawa para peserta pasaran berpuas hati.

Setiap strategi pilihan mempunyai nilai Yunani yang berkaitan yang dikenali sebagai Vega, atau kedudukan Vega. Oleh itu, apabila tahap ketidaktentuan tersirat berubah, akan ada kesan ke atas prestasi strategi. Ia adalah tokoh yang diketahui kerana ia berdasarkan data masa lalu. Saya mahu pergi ke butiran bagaimana mengira HV, kerana ia sangat mudah dilakukan dalam kecemerlangan.

Setelah menerima banyak e-mel daripada orang-orang mengenai topik ini, saya ingin melihat secara mendalam melihat turun naik pilihan. Perbincangan ini akan memberi anda pemahaman terperinci tentang bagaimana anda boleh menggunakan turun naik dalam dagangan anda. Dengan kata lain, pilihan Vega adalah ukuran kesan perubahan dalam turun naik yang mendasari harga opsyen.

Perkara yang sama boleh digunakan untuk penyebaran, spread perdagangan debit di mana anda membayar untuk meletakkan perdagangan akan mendapat manfaat daripada turun naik yang meningkat sementara kredit merebak anda menerima wang setelah meletakkan perdagangan akan mendapat manfaat dari turun naik turun. Berikut adalah contoh teori untuk menunjukkan idea itu. Pertimbangkan pilihan panggilan 6-bulan dengan harga mogok Di bawah, anda dapat melihat tiga pukulan skrin yang mencerminkan panggilan panjang di-the-money yang mudah dengan 3 tahap kemudahubahan yang berbeza.

Notis dagangan pertukaran hadapan berasaskan VIX dan bursa berdagang perdagangan opsyen turun naik indeksseperti: Cboe Links. Jatuh seperti ini menyebabkan para pelabur menjadi takut dan tahap ketakutan yang tinggi ini adalah peluang yang baik untuk pedagang pilihan untuk mengambil premium tambahan melalui strategi jualan bersih seperti spread kredit. Pertimbangkan pilihan panggilan 6 bulan dengan harga mogok Data ini, anda boleh mendapatkan secara percuma dengan mudah dari www. Tonton video di bawah untuk mengetahui lebih lanjut. Atau, jika anda pemegang stok AAPL, anda boleh menggunakan kenaikan turun naik sebagai masa yang baik untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan menjana lebih banyak pendapatan daripada biasanya yang anda lakukan untuk strategi ini, perdagangan opsyen turun naik indeks. Lihat grafik di bawah dan hamparan yang disertakan.


Gambar pertama menunjukkan panggilan seperti sekarang, tanpa perubahan turun naik. Anda dapat melihat bahawa masa rehat semasa dengan 67 hari untuk tamat tempoh adalah Anda boleh melihat bahawa masa rehat semasa dengan 67 hari untuk tamat tempoh sekarang Salah satu sebab utama untuk memahami ketidaktentuan opsyen adalah, ia akan membolehkan anda menilai sama ada pilihan murah atau mahal dengan membandingkan Volatilitas Tersirat IV ke HV Volatiliti Bersejarah.

Semua yang sama tidak ada pergerakan dalam harga saham, kadar faedah dan tiada masa, harga opsyen akan meningkat sekiranya terdapat kenaikan volatiliti dan penurunan jika terdapat penurunan turun naik. Oleh itu, ia menjadi alasan bahawa pembeli pilihan yang lama sama ada panggilan atau meletakkan, akan mendapat manfaat daripada peningkatan turun naik dan penjual akan mendapat manfaat daripada turun naik turun.

Ini menunjukkan bahawa ini berpotensi sebagai masa yang baik untuk melihat strategi yang mendapat manfaat daripada kejatuhan IV. Di sini kita melihat maklumat yang sama yang ditunjukkan secara grafik. Anda dapat melihat ada kenaikan besar pada pertengahan Oktober Drops seperti ini menyebabkan para pelabur menjadi takut dan tahap ketakutan yang tinggi ini adalah peluang yang baik untuk pedagang pilihan untuk mengambil premium tambahan melalui strategi menjual bersih seperti spread kredit.

Sebagai peniaga pilihan, kami lebih berminat untuk betapa mudahnya stok yang mungkin berlaku sepanjang tempoh perdagangan kami. Volatiliti Sejarah akan memberikan panduan kepada bagaimana stok yang tidak menentu, tetapi itu bukan cara untuk meramal ketidaktentuan masa depan.

Atau, jika anda pemegang stok AAPL, anda boleh menggunakan kenaikan turun naik sebagai masa yang baik untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan menjana lebih banyak pendapatan daripada yang biasanya anda lakukan untuk strategi ini.